央行將加強市場監管 八成電子支付企業面臨整合

　　此時此刻，電子支付行業中80%的企業正等待著一份死亡判決書。

　　這個行業掌握著電子商務錢脈：網上購物、消費，都離不開它們。行業內大大小小的企業有40多家，隨著中國人民銀行加強對電子支付行業的監管，牌照不過10張左右。這意味著，80%的企業將被迫出局：或關門、或改行、或投靠、或變賣。

　　原本，這場生死宣判應該在2006年底發生。誰料，監管法規《清算支付管理辦法》至今沒出台。不過，擔憂如影隨形。就在不久前，央行支付結算司司長許羅德的一句話——「時間不會太久了」——再次繃緊了業界的神經。

　　篤定抑或緊張？不同的公司帶著截然不同的心態，彷徨在新規頒布前。

　　電子支付將迎來怎樣的春天？

　　草根力量，喚醒支付市場

　　第三方支付是一個看不見的行業，一個為了解決電子商務付錢問題而產生的行業。去年，幾十家支付公司「經手」的資金規模超過300億元，數億筆網上交易得以完成。這與歷史上晉商票號「匯通天下」的抱負，頗有幾分神似。買賣支付，這原本是金融機構的分內之事。但在幾年前悄然興起時，登台主角卻是一群癡迷互聯網的小青年。

　　那是在2000年，這一年被稱為中國電子商務年。電子商務蓬勃發展，類似8848、e國這樣的企業風光無限。當網上交易開始興起，人們才發現支付成了瓶頸。

　　「當時電子商務公司只能送貨上門，順便收錢。網上買賣那麼頻繁，現錢交易，郵局匯款都很麻煩。」一位熟悉情況的人士介紹說。正是在這樣的環境下，先是京滬政府開始行動，北京政府支持的首信和央行背景的chinapay(銀聯)誕生。但在接下來的幾年裡，互聯網的創業者們被支付的商機吸引，加入進來並成為主流。

　　銀行之所以缺席，是因為逐一給數十萬家中小商戶開設網關接口，成本過高。而電子支付企業的作用就像通道，一端聯繫著數十萬電子商務企業，一端連接著十幾家銀行的端口。這樣一來，網民直接在支付平台上輸入銀行卡號密碼，就能完成支付。之後，支付平台再與商戶們清算。

　　商戶的收錢問題解決了，電子支付企業也興奮。只要交易發生，錢從通道經過，就能收取一定比例的「過路費」。最初的手續費一度高達4%。

　　電子支付公司的產生，解決了電子商務的支付瓶頸。但在早期，消費者還沒有網上購物的習慣，更沒有在網上付錢的習慣。上海環迅是最早進入支付領域的民間力量，副總經理文哲回憶說，2001年，他們第一個簽約商戶是上海書城，第一個月只有1筆交易發生，金額37元錢。更加不幸的是，伴隨著2000年網路泡沫破滅，電子支付企業舉步維艱。「一大批電子商務網站垮了，我們離死就不遠了：一個月一個月往裡賠錢。」文哲說。

　　煎熬一年多，盼來的卻是2003年非典。誰料到，這正是支付公司的轉機。人們不敢逛商場，就到網上挑選「吃穿用」，網上交易量猛增。非典過後，很多人接受了網購，交易量也沒掉下來。2004年下半年，市場真正甦醒了，拐點產生了，交易量大幅騰飛。「錢景」誘來了更多創業者。

　　快錢就是那時成立的。ceo關國光笑稱這是睡覺時都能賺錢的行業。只要半夜有人交易，就能收取手續費。他至今記得發現這個商機的驚喜：「這種感覺就像一棟豪宅上落了很多土，我一摸土底下的東西，趕緊把土蓋上。為啥？知道是好東西，不敢太聲張，只能偷著樂。」

　　說起來，電子支付行業的興旺，完全是互聯網草根精神的體現。根據艾瑞調研機構調查，2004年中國第三方支付平台規模為23億元，2006年超300億元，預計到2010年，將高達2800億元。這個巨大的市場，是一大批電子支付企業靠燒錢培育起來的。但民間力量也開始暴露出一些問題。

　　成長煩惱，急盼政策規範

　　「一條街上本來有3個賣包子的，價格相差不大。突然之間，一群人端著蒸籠衝上來，免費送包子。所有客人都去排長隊領包子。你說我們受得了嗎？」文哲道出了行業缺乏監管和資質要求所引發的苦惱。

　　苦惱，源自價格戰，「免費」者大行其道。2005年，企業數量翻番，從十多家變為幾十家，競爭開始走向無序。各公司為了爭奪客戶，手續費越來越低。到後來，有的公司直接打出免費的招牌。畢竟，大家的技術模式是雷同的，都做網銀接口，在產品同質化的條件下，唯一競爭方式就是價格戰。「錢景」廣闊的支付行業迅速變得無利可圖。

　　支付行業提供的是服務，不是產品。大小公司都宣稱自己安全、穩定，但商家親自體嘗之後，就會發現實力雄厚的大公司和三五個人的小公司，差異有多麼大。文哲告訴記者：「只有10個人的小公司，不能提供24小時客戶服務；只有幾台服務器，日處理量就只有幾千筆。在增值服務上也有差異，我們能提供月交易量分析報告，異常交易監控等服務，小公司無法實現。」據瞭解，匯付天下、環迅等企業都建起了「雙機熱備」：兩套服務器放在異地，隨時備份，萬一發生地震或火災，系統照樣運行。

　　但價格戰還不是最嚴重的問題，讓央行放心不下的，還是風險控制問題。多年來，做電子支付的大都是互聯網公司，而不是金融公司。兩者的資質要求大相逕庭。對前者而言，三五個人就能開辦。可他們從事的，卻是上萬甚至上億資金的清算工作。

　　對風險控制的投入，是個無底洞。對支付個人，系統要判斷此人是真是假，是不是盜用他人賬號。為了防止賬戶密碼洩露，企業要大力開發各種安全控件，保證萬無一失；對商戶，也要辨別身份真假、信譽好壞、貨品真偽。一個月前爆炒的「信用卡套現2.5萬」，就是個人冒充商家進行虛假交易。此外，公司日常運營的服務器，必須多重防護。這裡面，哪一點不需要大投入？

　　相對於運營風險，支付公司本身的誠信自律問題，是最不可控的風險。採用賬戶模式的支付公司，要求每個交易者把資金注入網站賬戶，然後再扣款交易。如果有上萬用戶，支付公司所掌控的資金是天文數字。誰能保證他們不用作他途？

　　事實上，最令人擔心的事已然發生。一家小網站的站長向記者抱怨，去年使用一家小型支付企業的服務。網站好不容易累積了1000元收入，要求支付公司清算時，對方竟推托不付。後來連客服電話都無人接聽。在一些bbs論壇上，有類似遭遇的並非個別。在如此形勢之下，國內最大的電子支付企業支付寶，在去年主動要求工商銀行總行為其出具《客戶交易保證金托管報告》，證明在監管期內，沒有出現發現支付寶客戶交易保證金被挪用情況。

　　小型支付企業打著免費的招牌，打一槍換一個地方；而知名度越高、成立時間越長的支付企業，則靠多年的誠信贏得了用戶認可。類似上海環迅、快錢等月交易額過億的企業，一直堅持收費策略，在保證交易和資金安全上投下巨資。因此，這類企業無不是眾口一詞，希望央行早日出台規範，對市場加以監管。

　　銀行壓境，支付公司絕地反擊

　　一張無形的法規大網，正在撒向這個冒險者的樂園。從2005年起，國家就逐步推出一系列法規，如《電子簽名法》等。央行的《清算支付組織管理辦法(徵求意見稿)》卻遲遲沒有定稿。不過，可以明確的是，其主要思路就是加強內部控制，防範風險。

　　對行業內的大公司而言，牌照倒還不是他們最擔心的。就在大家談論著監管問題時，銀行的態度悄悄變了。各大銀行從不聞不問到發力狂奔，態度來了個180度大轉彎。這一轉變，與市場發展直接關聯：在2006年之前，全行業年增長率超過100%。據艾瑞調研機構預計，今後幾年的年增長率保持在80%左右，2010年的市場空間是2800億元。

　　2800億元。這個數字足以讓任何組織垂涎。在不少銀行界人士心中，這本來就是屬於銀行的領域。2005年以來，銀行先是力推網上銀行業務；隨後，在網上支付方面，銀行與市場緊密銜接，不斷推新產品。與支付企業的競爭，隨之升級。

　　在開拓網上業務方面，工商銀行是發展勢頭最猛的一家。工行上海市分行網上銀行總經理高臨說：「有經濟活動的地方，就要產生支付問題。支付是銀行的傳統業務，也是我們承擔的責任。談支付安全，銀行更有經驗；談業務品種，不論是企業間b2b交易、企業對個人b2c交易、個人對個人c2c交易，所有的產品我們都可以提供，沒有我們做不到的。」他指出，對支付市場的搶佔，不僅是單純的利益問題。對很多客戶而言，他們不僅需要支付，更需要其他金融服務。這只能由銀行打包提供。

　　對一些交易量大的商戶，銀行越過支付企業，與之「直連」。這給支付公司帶來了巨大的壓力，大客戶不斷流失。為了避免得罪銀行，一些支付公司甚至對銷售人員說，銀行想做的客戶，我們不要去爭。

　　「最大的第三方公司與最小的銀行都沒有可比性，銀行放馬中原，似乎有取代之勢。只不過，決定成敗的不是規模。」匯付天下總裁周曄在接受記者採訪時如是說。此人被業界稱為「網路支付教父」，曾一手創辦銀聯chinapay，去年7月自立門戶。

　　周曄把銀行和支付公司的關係比喻為直銷和渠道的關係。銀行作為基本產品的提供者，既可以直銷，也可以交給渠道。顯然，直銷的利潤空間更大。但渠道也不是可以輕易替代的。「十幾年前，哪個家電企業看得起國美？今天大家都意識到，渠道也能創造價值。」

　　支付公司如何創造核心價值？周曄有不少思索，他分析說：「支付行業有其特有的商業模式，客戶需要的並不是標準產品，更需要量身定做的產品。銀行只能提供標準產品。如果說b2b、b2c、c2c這三個詞涵蓋了電子商務的一切，那就等於說世界上只有兩種人，男人和女人。支付公司的價值在於，我們對每個行業都研究，開發適合他們的產品。為不同的體型剪裁不同的衣服。這個差別大了。」這一觀點，得到了大型支付企業的認同。文哲表示，環迅已推出針對機票、網游、直銷行業的專有支付方案。

　　這一趨勢，也得到了銀行界人士的肯定。高臨表示：「選擇誰，這是市場決定的。我個人認為，基本服務交給銀行，而輔助、增值、個性化業務，交給支付公司，這個格局是理想的。」同時，央行的態度也振奮人心。央行稱「中國支付清算體系以央行為主導、商業銀行為主體、社會組織為補充」。民間電子支付還是有名分的。

　　此番表述，為電子支付勾勒出一個清晰未來。眾多的電子支付公司，應該著力搞差異化，深挖細分市場，而不是一味地停留在簡單業務，把人力物力花在拉客戶上。周曄的兩條標準：第一，單一銀行能做的，我不做；第二，沒有增值應用和服務的，我不做。他還提出了「高端支付，大眾理財」的口號，意在網上打造「網上金融超市」，把不同銀行、保險、基金公司的理財產品放在網上，由電子支付公司完成網路行銷、付款工作。

　　國內電子支付行業還處在成長階段。隨著支付行業的不斷成熟，企業和百姓的生活都會更便捷。如今，網路購物購票、航空客票、網上代收水電煤氣費等業務正在普及，在線教育、數字讀物等業務在不斷成長。當我們生活中大部分支付都靠網路完成，廣大民間人士「匯通天下」的宏願將夢想成真。